Beccar Varela asesora en la constitución y emisión del Fideicomiso Financiero GDM Pymes I
GACETILLA DE PRENSA
Buenos Aires, 20 de enero de 2025 — Beccar Varela asesoró a Banco Comafi S.A. y a GDM Argentina S.A. en la constitución del Fideicomiso Financiero GDM Pymes I, bajo el Programa GDM Argentina. El Fideicomiso tiene por objeto el financiamiento de pequeñas y medianas empresas, en tanto el 100% del activo fideicomitido se encuentra conformado por créditos provenientes de operaciones celebradas con Pymes, instrumentados mediante echeqs avalados por Don Mario S.G.R.
La emisión tuvo lugar el pasado 16 de diciembre de 2025 por un monto total de $2.800.000.000. El precio se fijó en $0,996 por cada valor nominal de $1 y los valores de deuda fiduciaria devengarán intereses a una tasa nominal anual equivalente a la Tasa TAMAR más un margen diferencial del 5%, con un mínimo del 20% nominal anual y un máximo del 60% nominal anual, pagaderos mensualmente a partir del 10 de junio de 2026, fecha a partir de la cual también comenzará el pago de la amortización. El vencimiento de los VDF operará el 16 de diciembre de 2026.
Los VDF cuentan con la calificación “A1+sf(arg)”, otorgada el 5 de diciembre de 2025 por FIX SCR Argentina S.A., agente de calificación de riesgo.
En esta emisión, Banco Comafi S.A. actuó como fiduciario financiero, mientras que GDM Argentina S.A. se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; y Allaria S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. como subcolocadores.
Todas las partes fueron asesoradas por el equipo de Beccar Varela liderado por la socia Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, Julián Ojeda, María Carolina Pilchik, Martina Puntillo y Angela Carman.